Marcowa oferta obligacji skarbowych dla inwestorów detalicznych

W ramach emisji marcowej inwestorzy indywidualni mogą zdecydować się na:

  • obligacje dwuletnie (DOS0315), których oprocentowanie wynosi 3,50 proc. w skali roku i jest stałe przez okres dwóch lat,
  • obligacje trzyletnie (TOZ0316), oprocentowane na poziomie 4 proc. w pierwszym okresie odsetkowym,  
  • obligacje czteroletnie (COI0317),  oprocentowane na poziomie 4,50 proc. w pierwszym okresie odsetkowym,
  • obligacje dziesięcioletnie (EDO0323), oprocentowane na poziomie 5,00 proc. w pierwszym okresie odsetkowym.

Tradycyjnie wartość nominalna jednej obligacji, niezależnie od rodzaju, została ustalona na poziomie 100 zł. Ustalając oprocentowanie dla obligacji Skarbu Państwa bierzemy pod uwagę wiele czynników, w szczególności koszt pożyczkowy dla Skarbu Państwa, a jednocześnie staramy się zapewnić inwestorom detalicznym, jak największy zysk – wyjaśnia Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów. – Zależy nam, by oferować inwestorom indywidualnym, najlepsze warunki do lokowania ich oszczędności, a zapewnia je nie tylko wysokość oprocentowania, ale bezpieczeństwo i elastyczność oferowanych produktów – dodaje Anna Suszyńska.  Od lutego 2013 roku wszystkie rodzaje obligacji skarbowych można zakupić w ramach konta
IKE Obligacje. Zyski z oszczędności gromadzonych w trzecim filarze zwolnione są z tzw. podatku Belki (czyli podatku od zysków kapitałowych w wysokości 19 proc.).Limit wpłat na IKE został w 2013 roku ustalony na poziomie 11 139 zł.
 

Co składa się na wysokość oprocentowania obligacji skarbowych? 

Jedynym skarbowym papierem dłużnym o oprocentowaniu stałym, są obligacje dwuletnie, tzw. dwulatki. W marcu, wysokość oprocentowania, została ustalona na poziomie 3,50 proc, a zysk po roku dopisywany jest do kapitału. Oznacza to, że w przypadku tego instrumentu finansowego, już w dniu zakupu wiemy, jaka będzie wysokość naszego dochodu. Skumulowany zysk z inwestycji w te papiery wyniesie 7,12%. Pozostałe rodzaje obligacji mają oprocentowanie zmienne oraz różny sposób naliczania i wypłaty odsetek.
W przypadku trzylatek, jest ono wyliczane co pół roku, w oparciu o wskaźnik WIBOR 6M powiększany
o mnożnik. Dla emisji TOZ0316 wynosi on 1,00. Zyski z oszczędności ulokowanych w obligacjach trzyletnich wypłacane są raz na pół roku. Czterolatki mają oprocentowanie wyliczane w oparciu o poziom inflacji z ostatnich 12 miesięcy i marżę, która w przypadku emisji marcowej wynosi: 2,80 proc. w pierwszym roku odsetkowym i 1,25 proc. przez pozostały okres oszczędzania. Zysk w przypadku tych papierów dłużnych wypłacany jest raz na rok. Dla obligacji dziesięcioletnich oprocentowanie tak, jak dla czterolatek, obliczane jest w oparciu o poziom inflacji powiększony o marżę. Dla emisji marcowych marża wynosi 3,30 proc. w pierwszy roku oszczędzania i 1,50 proc. w latach kolejnych. Zysk, rokrocznie dopisywany jest do kapitału, co korzystanie wpływa na ostateczny wynik oszczędzania.
 Dochody z papierów skarbowych traktowane są na równi z dochodami z lokat bankowych – mówi Małgorzata Jabłońska, Dyrektor Rynku Pierwotnego w Domu Maklerskim PKO Banku Polskiego. – Podlegają one opodatkowaniu zryczałtowanym podatkiem dochodowym w wysokości
19 proc. Odprowadzaniem tego podatku zajmuje się PKO Bank Polski, dlatego zysku z obligacji nie trzeba wykazywać w rocznych zeznaniach podatkowych (PIT) –
dodaje Małgorzata Jabłońska. Elastyczne rozwiązanie inwestycyjne Dużą zaletą obligacji skarbowych jest ich płynność, czyli możliwość wycofania środków z oszczędności przed terminem ich wykupu. Obligacje skarbowe skonstruowane są tak, by istniała możliwość wcześniejszego ich wykupu przez emitenta – tłumaczy Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów. – Z opcji przedterminowego wykupu można skorzystać, po upływie jednego miesiąca od zakupu, do jednego miesiąca przed terminem wykupu – wyjaśnia Anna Suszyńska. W przypadku przedterminowego wykupu potrącona zostanie część zysku wypracowanego przez nasze oszczędności.  W przypadku obligacji dwu-, trzy- i czteroletnich będzie to nie więcej niż 1 zł., a  dla dziesięciolatek maksymalnie 2 zł.  Istnieje także inne rozwiązanie, jest nim znalezienie na własną rękę chętnego do zakupu i zawarcie z nim umowy sprzedaży.

Jak dokonać zakupu obligacji skarbowych? 

Obligacje oszczędnościowe można nabywać praktycznie przez cały rok, ponieważ oferowane są w cyklach miesięcznych. Początek sprzedaży jednej emisji następuje tuż po zakończeniu sprzedaży emisji poprzedniej. Papiery te, mogą nabywać zarówno obywatele Polski, jak i inwestorzy zagraniczni. Do dokonania zakupu niezbędny jest dowód lub paszport (dla osób z zagranicy). Obligacje skarbowe mogą nabywać osoby pełnoletnie, lub w imieniu osób niepełnoletnich rodzice (o ile nie są pozbawieni praw rodzicielskich) lub opiekunowie ustawowi. Wszyscy nabywcy obligacji wpisywani są do Rejestru Nabywców Obligacji.Obligacje Skarbu Państwa można nabyć z każdego zakątka Polski. Jest to możliwe dzięki temu, że wykorzystywanych jest wiele kanałów dystrybucji. Instytucją uprawnioną do dystrybucji obligacji skarbowych jest PKO Bank Polski. Zakupu obligacji można dokonać w oddziałach Banku oraz punktach obsługi klienta Domu Maklerskiego PKO Banku Polskiego. Dodatkowo przez telefon: dzwoniąc pod numer 801 310 210 w godzinach od 8 do 20, bądź 81 535 66 55 dla połączeń
z telefonów komórkowych i z zagranicy, oraz Internet w serwisie: www.zakup.obligacjeskarbowe.pl lub poprzez
konto Inteligo. 

Słowniczek: 

Emitent – podmiot, który sprzedając obligacje na rynku pierwotnym, zaciąga pożyczkę od nabywcy tych papierów wartościowych. Emitentem skarbowych papierów wartościowych jest Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów.

Przedterminowy wykup – wykup obligacji oszczędnościowych przed terminem wykupu. Przedterminowy wykup następuje po złożeniu przez posiadacza obligacji dyspozycji wzywającej emitenta do wykupu obligacji w terminie wcześniejszym  niż ustalony w warunkach emisji. 

Rejestr Nabywców Obligacji – spis prowadzony przez Agenta emisji, w którym zawarte są dane osób, które nabyły obligacje na rynku pierwotnym lub wtórnym nieregulowanym. 

Wartość nominalna – wartość, na jaką opiewa jedna obligacja, w przypadku detalicznych obligacji skarbowych wynosząca 100 zł. 

WIBOR 6M – Warsaw Interbank OfferRate – półroczna stopa procentowa, po jakiej banki na warszawskim rynku międzybankowym są skłonne pożyczyć pieniądze. 

O obligacjach Skarbu PaństwaObligacje skarbowe - dłużne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Finansów. Emitent (Skarb Państwa) pożycza od nabywcy obligacji pewną sumę pieniędzy i zobowiązuje się ją zwrócić w określonym terminie (wykupić obligacje) oraz wypłacić odsetki. Wykup obligacji wraz z wypłatą należnych odsetek następuje ze środków budżetu państwa. Obligacje skarbowe to forma oprocentowanej pożyczki pieniężnej zaciąganej przez Skarb Państwa u osób zakupujących obligacje. Skarb Państwa finansuje z tej pożyczki pożyczkowe potrzeby budżetu państwa. Skarb Państwa emituje: Dwuletnie obligacje skarbowe o stałej stopie procentowej (DOS), cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, kapitalizacja roczna – odsetki wypłacane w dniu wykupu, oprocentowanie stałe określone przez Emitenta, wykup po dwóch latach od dnia zakupu. Trzyletnie oszczędnościowe obligacje o zmiennej stopie procentowej (TOZ), cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie zmienne, określane co pół roku na podstawie stawki WIBOR 6M, odsetki wypłacane co pół roku, data wykupu 3 lata od dnia zakupu. Czteroletnie oszczędnościowe indeksowane obligacje (COI), cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie wg wskaźnika rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta odsetki wypłacane raz na rok (za ostatni okres razem z kapitałem), data wykupu 4 lata od dnia zakupu. Emerytalne dziesięcioletnie oszczędnościowe obligacje (EDO), cena sprzedaży 100 zł - równa wartości nominalnej, oprocentowanie wg wskaźnika rocznej inflacji oraz marży ustalanej przez Emitenta, odsetki wypłacane na koniec inwestycji, kapitalizacja roczna, data wykupu 10 lat od dnia zakupu. Więcej informacji:

Ministerstwo Finansów   
Anna Suszyńska,  Zastępca Dyrektora Departamentu  Długu Publicznego w MF Anna.suszyńska@mofnet.gov.pl          
Tel. (22) 694 50 00
PKO Bank Polski 
Małgorzata Jabłońska, Dyrektor Biura Rynku Pierwotnego Domu Maklerskiego PKO BP SA
malgorzata.jablonska@pkobp.pl
Marta Soluch, Multi Communications
marta.soluch@multipr.pl
Kom: 662 182 906
Marta Ziemska, Multi Communications
marta.ziemska@multipr.pl
Kom: 602 461 945

                                                          

Komentarze